Comme le modèle Volvo 480 précédent, le modèle 850 est le résultat de la mise en œuvre d’un projet à long terme de Galaxy. L’objectif initial de ce projet était de penser la création d’une nouvelle gamme de modèles pour l’entreprise qui réussirait et a rapporté à l’entreprise un bon profit. Selon ce projet de développement, l’assemblage de modèles 480 et 850 a été réalisé dans des entreprises appartenant à Volvo Car et située à Gothenborg. Presque en même temps, les structures de conception de l’entreprise ont développé un modèle d’une voiture de 400 épisodes.
